期货抛物线指标(Parabolic SAR)是一种技术指标,用于识别潜在的趋势和市场反转。它是由技术分析师 J. Welles Wilder Jr. 开发的,并在其 1978 年的著作《新概念技术交易系统》中介绍。
原理
抛物线指标基于这样一个原理:趋势会继续朝着其当前方向发展,直到它被打破。指标本身是一个沿着价格走势图绘制的一系列点,这些点位于具有加速因子(AF)的抛物线之上或之下。
加速因子(AF)
加速因子是一个可变值,它随着趋势的持续时间而增加。当趋势强劲时,AF 会增加,导致抛物线点更靠近价格走势图。当趋势减弱时,AF 会减少,导致抛物线点远离价格走势图。
计算
抛物线指标的计算公式如下:
- 第一个抛物线点:前 n 个收盘价的最高点(对于多头头寸)或最低点(对于空头头寸)
- 随后的抛物线点:
- 上升趋势:前一个抛物线点 + (AF x (前一个高点 - 前一个抛物线点))
- 下降趋势:前一个抛物线点 + (AF x (前一个低点 - 前一个抛物线点))
解释
- 趋势判断:当抛物线点位于价格走势图上方时,表明存在上升趋势。当抛物线点位于价格走势图下方时,表明存在下降趋势。
- 反转信号:当价格突破抛物线点并随之改变方向时,表明可能发生趋势反转。
- 加速趋势:当加速因子增加时,表明趋势正在加速,并且抛物线点将更靠近价格走势图。这表明趋势可能持续更长时间。
- 减弱趋势:当加速因子减少时,表明趋势正在减弱,并且抛物线点将远离价格走势图。这表明趋势可能接近结束。
使用
抛物线指标可用于各种交易策略,包括:
- 趋势跟随策略:当价格突破抛物线点并随之改变方向时,随着趋势方向入场交易。
- 反转交易策略:当价格突破抛物线点并随之改变方向时,逆趋势方向入场交易。
- 止损策略:将止损单设置在抛物线点之上或之下,以在趋势反转时平仓。
注意事项
与任何技术指标一样,抛物线指标并不完美。在使用它时需要考虑以下几点:
- 滞后性:抛物线指标是一个滞后指标,这意味着它在趋势反转后才会发出信号。
- 假信号:抛物线指标可能会产生错误信号,尤其是当市场波动较大时。
- 加速因子设置:加速因子的设置会影响指标的灵敏度和可靠性。没有通用的最佳设置,必须根据具体市场和交易策略进行调整。
期货抛物线指标是一种有用的技术指标,可用于识别趋势和市场反转。虽然它并不完美,但它可以为交易者提供有价值的见解,帮助他们做出更明智的交易决策。通过理解指标的原理和注意事项,交易者可以有效地使用它来提高交易业绩。