止损位的概念

期货止损位是指当期货合约价格达到预设值时，自动平仓以限制亏损的策略。止损位的设置旨在保护交易员免受市场波动造成的重大损失。

设置止损位的因素

设置止损位时应考虑以下因素：

• 风险承受能力：交易员应根据其个人风险承受能力和交易策略设置止损位。
• 合约波动率：合约的波动率越高，止损位应越宽。



• 市场趋势：如果市场处于趋势中，止损位应根据趋势方向设置，避免逆势止损。
• 持仓时间：持仓时间越长，止损位应越宽，以应对市场的长期波动。

止损位点的建议范围

通常，期货止损位点的建议范围如下：

• 趋势交易：2%-5%
• 区间交易：5%-10%
• 短线交易：1%-3%

计算止损位的具体方法

以下介绍两种计算止损位的具体方法：

1. 技术指标法

使用技术指标，如布林带、移动平均线或支撑阻力位，来确定潜在的止损位。例如，当价格跌破布林带的下轨时，可将布林带上轨作为止损位。

2. 波动率法

根据合约的历史波动率计算止损位。例如，如果合约的平均真实波幅（ATR）为5点，则止损位可设置为当前价格加上或减去3倍ATR（即15点）。

止损位设置的注意事项

设置止损位时，需要注意以下事项：

• 避免频繁止损：频繁止损会增加交易成本并影响交易心理。
• 止损位不能太紧：止损位太紧容易被市场波动触发，导致不必要的平仓。
• 止损位也不能太宽：止损位太宽会使亏损风险增加。
• 定期调整止损位：随着市场条件的变化，应定期调整止损位以适应市场波动。
• 遵守止损纪律：一旦止损位被触发，应严格执行平仓操作，避免因侥幸心理而造成更大的损失。

期货止损位是风险管理的重要工具。通过合理设置止损位，交易员可以限制亏损，保护资金并提高交易的成功率。止损位本身不是万能的，交易员应根据自己的风险承受能力、交易策略和市场条件综合考虑，动态调整止损位，才能在期货市场中实现稳健的收益。